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123 Revised 20048220Share-Based Payment8221 FAS 123 Rersetzt durch FASB ASC Topic 718 - Stock CompensationDie Rechnungslegungsnormen Nr. 128, 8220Entwicklung je Aktie8221 FAS 128die Rechnungslegungsnormen Nr. 1238221 FAS 148 sowie der Wertpapiere Exchange Act von 1934. 148, 8220Bestätigung für die aktienbasierte Vergütung8212Übergang und Offenlegung8212eine Änderung des FASB-Statements Nr. Neben der Unterstützung von Gesellschaften verfolgen ihre Equity-Pläne, 8220Option1238221 automatisiert Berechnungen des beizulegenden Zeitwerts der Aktienoption unter Verwendung des Optionspreismodells einschließlich 8220Binomial Model8221 und 8220Black-Scholes Optionspreismodell8221 8211 berechnet den Fair Value der Optionen oder ähnliches Auszeichnungen basierend auf Ihrem company8217s Eingangsannahmen.

Die beizulegenden Zeitwerte der einzelnen Stipendien werden sowohl unter Verwendung des Binomialmodells als auch des Black-Scholes-Optionspreismodells berechnet, wenn alle erforderlichen Eingaben eingegeben werden. Die Binomialbaumsimulation kann für jedes einzelne Grant durchgeführt werden, wobei entweder konstante Eingaben über den gesamten Term verwendet werden oder variable Eingaben, die separat an jedem Knoten eingegeben werden.

Die Offenlegungs - und Optionsgewährungsinformationen 8211 stellen Informationen zur Minimalausgabe und Optionsgewährung zur Verfügung, wie dies von ASC718 oder FAS 123 RSEC gefordert wirdZum Formular 10K, Jahresbericht. Hierbei handelt es sich um zusammenfassende Informationen über ausstehende ausübbare Optionen, gewichtete durchschnittliche Informationen, die in Formular 10 K, Teil II, Ziffer 5 geforderte Zuschlagsempfehlung sowie die Informationen zu den in Formular 10K, Punkt 11 erforderlichen Ausgleichsleistungen Unternehmen, die das Kalenderjahr als Geschäftsjahr verwenden, sind sie verpflichtet, zu Beginn der Zwischenberichtsperiode, die nach dem 15.

Dezember 2005 beginnt, FAS 123 R oder ASC 718 anzunehmen. Davor ist die Pro-Forma-Offenlegung nach wie vor erforderlich Die Sensitivitätsanalyse 8211 bietet für jeden einzelnen Zuschuss eine Sensitivitätsanalyse, indem diese Änderungen angenommen werden Aktienkurs der zugrunde liegenden Vermögenswerte, Volatilität, geschätzte Laufzeit der Option und risikoloser Zinssatz durch die Berechnung der folgenden 5 Griechen Delta, Gamma, Vega, Theta und Rho zur gleichen Zeit, wenn der Fair Value für jeden Zuschuss berechnet wird.

Detail-Erklärungen dieser Griechen sind ausführlich im späteren Kapitel zur Verfügung gestellt. Die Aufwandsverrechnung 8211 teilt die Gesamtausgaben, die mit einer individuellen Vergabe verbunden sind, den ordnungsgemäßen Abrechnungsperioden zu und fügt individuelle Zuweisungen nach Gruppen hinzu, um Unternehmen bei der Erstellung von ASC 718- oder FAS 123 R Nettoeinkommenserklärungen zu unterstützen. Darüber hinaus werden die gewichteten durchschnittlichen Informationen und andere Offenlegungen, die von ASC 718 oder FAS 123 R und FAS 148 gefordert werden, dargestellt.

Automatisches Herunterladen des historischen Aktienkurses und des Dividende-Datums 8211 ermöglicht es, historische Aktienkurse und Dividendendaten automatisch aus dem Internet herunterzuladen. Überblick über Employee Stock Option und Option123 8220Option1238221 bietet Unternehmen ein vereinfachtes Paket zur Verwaltung ihrer Equity-Pläne. Es enthält alle erforderlichen Informationen, um alle Aktivitäten im Zusammenhang mit Optionen, Optionsscheinen oder ähnlichen Prämien, einschließlich Stipendien, Stornogebühren, Übungen, Abläufe, Bewertungen, verdünnte EPS-Berechnungen, Offenlegung und Berichterstattung über alle optionsbezogenen Vergütungen, zu erfassen.

EPS-Berechnung Das Financial Accounting Standards Board hat die Rechnungslegungsstandards No. Gleichzeitig wird die historische Volatilität berechnet. 128, 8220Earnings per Share8221 erstellt, was die Berechnungsstandards vereinfacht. Es erfordert die doppelte Darstellung des Grund - und des verdünnten EPS auf der Grundlage der Gewinn - und Verlustrechnung und erfordert eine Abstimmung von Zähler und Nenner der Basis-EPS-Berechnung mit dem Zähler der verdünnten EPS-Berechnung.

Die Rechnungslegungsstandards Nr. 148, 8220Bezug auf die aktienbasierte Vergütung8212Übergang und Offenlegung8212 eine Änderung des FASB-Statements Nr. Des Weiteren werden die EPS-Berechnungen von FAS 123, FAS 128 und FAS 148 durch FAS 123 R ersetzt. FAS 123 R wurde durch FASB ersetzt ASC Topic 718 - Stock Compensation. Basic EPS wird berechnet, iq option usd/brl die den Aktionären zur Verfügung stehenden Erträge durch die gewichtete durchschnittliche Anzahl der im Umlauf befindlichen Stammaktien dividiert werden.

Das verwässerte EPS reflektiert die angenommene Wandlung aller verwässernden Wertpapiere, darunter Aktienoptionen, Optionsscheine, Wandelanleihen und Wandelschuldverschreibungen. Option123 nur befasst sich mit Verwässerung Optionen Optionsscheine und bezieht sich nicht auf Wandelschuldverschreibungen und wandelbare Vorzugsaktien aufgrund ihrer spezifischen Naturen. Auch aufgrund der relativ einfachen Berechnungsmethode handelt es sich bei Option123 nicht um die Berechnung der durchschnittlichen durchschnittlichen Anzahl der ausgegebenen Stammaktien und der Basis-EPS.

Verwässertes EPS misst die Wertentwicklung eines Unternehmens während des Berichtszeitraums, wenn Auswirkungen auf alle potenziellen Commons-Aktien erzielt werden, die während des Zeitraums verwässernd und ausstehend waren. Der Nenner enthält die Anzahl der zusätzlichen Stammaktien, die ausstehend gewesen wären, wenn die potenziellen Stammaktien, die verwässernd waren, ausgegeben wurden. Aktienoptionen beeinflussen das verwässerte Ergebnis je Aktie auf die Rückstellungen. Pläne, die einer erfolgsbezogenen Ausübungsverpflichtung unterliegen oder andere zusätzliche Ausübungsmerkmale als die fortgesetzte Dienstzeit oder die zeitbezogene Ausübung sind, werden als bedingt ausgebende Aktien behandelt.

1238221 ändert auch die Offenlegungsanforderungen von FAS 123, um im Jahresabschluss und im Zwischenabschluss über die Bilanzierungsweise deutliche Angaben zu machen Aktienbasierte Vergütung der Mitarbeiter und die Auswirkung der Methode auf die berichteten Ergebnisse. Prämien, die nur der zeitlichen Verzinsung unterliegen, werden ähnlich wie Optionen unter Verwendung der eigenen Aktienmethode behandelt siehe nächste Seite.

Allerdings ist die Berechnung unterschiedlich in Abhängigkeit von der Buchhaltungsmethode, die von der Gesellschaft für die Gewährung von Zuschüssen an Mitarbeiter ausgewählt wurde. Die EPS-Berechnungen 8211 berechnen die inkrementellen Anteile und EPS, indem sie ASC 718 oder FAS 123 R und FAS 128 befolgen. Die EPS-Leitlinien für FAS 128 sollten bei der Berechnung des EPS für die Berichterstattung über die von ASC 718 oder FAS 123 R geforderten Gewinn - und Verlustrechnungen angewendet werden.

Der verwässernde Effekt ausstehender Optionen und Optionsscheine eines Unternehmens sollte in der Regel in verdünnten EPS nach Anwendung der Treasury-Methode ausgewiesen werden. Optionen und Optionsscheine haben einen Verwässerungseffekt im Rahmen der eigenen Aktienmethode nur dann, wenn der durchschnittliche Kurs der Stammaktien während des Berichtszeitraums den Ausübungspreis der Optionen oder Optionsscheine in-the-money übersteigt.

Wenn in einem Quartal die durchschnittlichen Preiserhöhungen über dem Ausübungspreis der Option8217 liegen, sollten zuvor gemeldete EPS-Daten nicht aufgrund von Änderungen der Marktpreise der Stammaktien rückwirkend angepasst werden. Dilutionsoptionen oder Optionsscheine, die während des Berichtszeitraums ausgegeben werden oder die im Berichtszeitraum auslaufen oder annulliert oder ausgeübt werden, sind im Nenner des verwässerten EPS für den tatsächlichen Zeitraum, in dem sie ausstehend sind, enthalten.

Nach der Treasury-Methode wird davon ausgegangen, dass alle Optionen oder Optionsscheine des Geldes zu Beginn des Berichtszeitraums oder zum Zeitpunkt der Emission, wenn später ausgeübt werden. Es ist davon auszugehen, dass der Erlös aus der Ausübung zum Erwerb von Stammaktien zum durchschnittlichen Marktpreis während des Berichtszeitraums verwendet wird. Die Differenz zwischen der Anzahl der ausgegebenen Aktien und der Anzahl der erworbenen Anteile, den so genannten Inkrementanteilen, sollte im Nenner der verdünnten EPS-Berechnungen enthalten sein.

Allerdings automatisiert 8220Option1238221 nur die Preise, in denen die Gewährleistung auf dem Laufe der Zeit basiert. Unter 8220Option1238221 ist der durchschnittliche Marktpreis ein einfacher Durchschnittskurs des täglichen Aktienkurses, der der Eröffnungs- Schluss- Höchst- Tiefstkurs, der offene Durchschnitt oder der durchschnittliche hi-lo-Aktienkurs sein kann, der vollständig im Ermessen des Nutzers liegt. Für die Berechnung von nicht verbrieften Aktien, bedingt ausgebenden Aktien oder Gewinne, die in Aktien oder in Barmitteln abgerechnet werden können, ist eine separate Berechnung erforderlich.

Es wird auf SFAS 128 verwiesen. Das vierteljährliche verwässerte EPS wird unter Verwendung des durchschnittlichen Aktienkurses während der drei Monate des Berichtszeitraums berechnet. Im Falle eines Verlustes in einem Berichtsquartal sollten keine inkrementellen Anteile in die verwässerten EPS-Berechnungen einbezogen werden, da der Effekt nicht verwässernd wäre.

Für jährliche und jährliche Berechnungen, wenn jedes Quartal rentabel ist, sind die im Nenner enthaltenen inkrementellen Anteile die einfache durchschnittliche Anzahl der inkrementellen Anteile in jedem Quartal des Jahres - oder Jahreszeitraums. Wenn jedoch ein Quartal oder ein Quartal einen Verlust erlitten hat, sollte das Jahres - und Jahresergebnis oder - verlust aus fortgeführten Geschäften verwendet werden, um festzustellen, ob In-the-Money-Geschäfte oder Optionsscheine im Nenner enthalten sind.

Daher sollten diese Aktienoptionen oder Optionsscheine, auch wenn in den Geldoptionen oder Optionsscheinen von einem oder mehreren Quartalen für die Berechnung der vierteljährlich verdünnten EPS aufgrund der Wirkung der Verwässerung ausgeschlossen wurden, jährlich oder jährlich verwässert werden EPS Berechnungen, solange die Wirkung verwässernd ist. 8220Option1238221 bietet zwei Methoden zur Berechnung des jährlichen EPS Eines mit dem einfachen Durchschnitt der Zwischenperioden Quartale und das andere mit dem Jahres-gewichteten Durchschnitt und dem Anfangsdatum beginnt immer am ersten Tag des Geschäftsjahres.

Per ASC 718 oder FAS 123 R ist jedes Modell akzeptabel, obwohl das neueste Exposure Draft der Share-Based Payment 8211 eine Änderung der FASB Statements Nr. Optionspreismodelle In diesem Programm sind zwei Optionspreismodelle verfügbar Binomial Optionsmodell und Black-Scholes Optionspreismodell. 123 und 95 erwähnt die FASB8217 Präferenz für Binomial Option Preismodell, wie es die größeren bietet Um die einzigartigen Merkmale von Mitarbeiterbeteiligungsoptionen und ähnlichen Instrumenten widerzuspiegeln.

Allerdings versteht der FASB, dass Unternehmen möglicherweise nicht in einem nutzbaren Format Informationen über Mitarbeiter8217 Übungsmuster und vielleicht andere Faktoren iq option usd/brl Verfügung stellen, die für die Bereitstellung geeigneter Inputs für diese Modelle erforderlich sind. Das Programm verwendet standardmäßig das 8220Binomial-Optionspreismodell8221, aber Sie können das 8220Black-Scholes Optionspreismodell8221 verwenden. Binomiales Optionspreismodell Das Binomialmodell, auch Lattice Model oder Tree Model genannt, wurde erstmals von Cox, Ross und Rubinstein zum Preis eingeführt Amerikanischen Aktienoptionen im Jahr 1979.

Das Modell teilt die Zeit, um eine option8217s Verfall in eine große Anzahl von Intervallen oder Schritte. Dieses Modell berücksichtigt auch die Volatilität der Basiswerte, die Zeit bis zum Auslaufen, den risikofreien Zins und die Dividende. Bei jedem Schritt berechnet es, dass sich der Aktienkurs mit einer gegebenen Wahrscheinlichkeit nach oben oder unten bewegt. Der Hauptunterschied zwischen amerikanischen Optionen und europäischen Optionen ist das Merkmal der frühen Ausübung zu jeder Zeit während der amerikanischen Option8217s Leben.

Dieses Merkmal bringt jedoch erhebliche Komplexität für Bewertungszwecke mit sich. Anders als das Black-Scholes-Optionspreismodell, ein geschlossenes Preismodell für die Bewertung europäischer Optionen, gibt es kein allgemeines geschlossenes Modell für amerikanische Optionen. Für europäische Optionen oder ähnliche Auszeichnungen ist das im Programm verwendete Binomial - Modell die Basisform unter Verwendung der sechs von ASC 718 oder FAS 123 R geforderten Variablen Aktienkurs, Ausübungspreis, Erwartete Laufzeit, berechnete Ergebnisse mit Vertragslaufzeit Input im Binomialmodell, Erwartete Volatilität des Basiswerts über die Vertragslaufzeit, risikofreier Zins über die Vertragslaufzeit und die erwartete Dividendenrendite über die Vertragslaufzeit.

Unter dem Binomialmodell ist die erwartete Lebensdauer eine berechnete Ausgabe eines geschlossenen Modells, d. Black-Scholes-Modell, in dem der erwartete Ausdruck eine Eingabe ist. Ein Beispiel für eine annehmbare Methode iq option usd/brl Zwecke der Erstellung von Jahresabschlüssen zur Schätzung des erwarteten Terms auf der Grundlage der Ergebnisse eines Gittermodells besteht darin, den geschätzten fairen Wert einer Aktienoption des Gitters als eine Eingabe in eine geschlossene Form mod el zu verwenden, Und dann das geschlossene Modell für den erwarteten Term zu lösen.

Unter Binomialmodus ist eine andere Entscheidung, die gemacht werden muß, die Anzahl der Zeitschritte, die bei der Bewertung zu verwenden sind d. Es stehen auch andere Methoden zur Schätzung des erwarteten Termins zur Verfügung.Wie viel Zeit zwischen den Knoten vergeht. Die Anzahl der Schritte kann theoretisch unbegrenzt sein, da die Aktienkursbewegungen für einen zukünftigen Zeitraum unendlich sein können. Im Allgemeinen gilt, je größer die Anzahl der Zeitschritte, desto genauer der Endwert.

Wenn jedoch mehr Zeitschritte hinzugefügt werden, nimmt die inkrementale Erhöhung der Genauigkeit ab. Die Anzahl der Zeitschritte nimmt in einem robusten Gittermodell mehr Bedeutung ein, in dem mehr Zeitschritte erforderlich sind, um den Begriff Strukturen von Volatilitäten und Zinssätzen sowie das Verhalten von Mitarbeitern angemessen zu modellieren. Für amerikanische Optionen oder ähnliche Auszeichnungen können zwei weitere Eingaben eingegeben werden Unteroptimaler Faktor und Terminierungsrate nach der Überprüfung.

Die Optionspreistheorie gilt allgemein, dass die optimale oder gewinnmaximierende Zeit zur Ausübung einer Option am Ende des Optionszeitraums liegt, wenn eine Option vor dem Ende ihrer Laufzeit ausgeübt wird, wird diese Ausübung als suboptimal bezeichnet. Zum Beispiel bedeutet eine suboptimale Ausübung Faktor von 822028221 bedeutet, dass die Ausübung wird in der Regel erwartet, auftreten, wenn der Aktienkurs reache s zweimal der Aktienoption8217s Ausübungspreis.

Unteroptimale Übung wird auch als frühe Übung bezeichnet. Unteroptimale oder frühe Ausübung beeinflusst die erwartete Laufzeit einer Option. Unabhängig von der gewählten Bewertungsmethode oder dem gewählten Modell hat ein Unternehmen für jede im Modell verwendete Annahme, einschließlich der erwarteten Mitarbeiterbeteiligung oder eines ähnlichen Instruments, angemessene und unterstützbare Schätzungen unter Berücksichtigung sowohl der Vertragslaufzeit der Option als auch der Wirkungen von Mitarbeiter8217 erwartet Ausübung und post-vesting Beschäftigung Beendigung Verhalten.

Wenn konstante Eingänge ausgewählt werden, werden die Annahmen für jeden Eingang verwendet Gesamte Laufzeit in der Binomialbewertung. 8220Option1238221 bietet zwei Möglichkeiten, alle Eingaben unter dem Binomialmodell einzugeben Konstante Eingänge über die Vertragslaufzeit und variable Eingaben, die an jedem Knoten während der Vertragslaufzeit eingegeben werden sollen.

Wenn in diesem Programm eine variable Inputs-Annahme gewählt wird, mit Ausnahme des Ausübungspreises und des Aktienkurses der zugrunde liegenden Vermögenswerte, können alle anderen Inputs an jedem Knoten über den Term unterschiedlich eingegeben werden. Wie in der nachfolgenden Grafik dargestellt, sind die Eingaben für risikofreien Zinssatz, die Dividendenrendite, die erwartete Volatilität und die Kündigungsrate an jedem Knoten eingetragen. Black-Scholes Optionspreismodell In den frühen 1970er Jahren führten Fischer Black und Myron Scholes einen großen Durchbruch Indem eine Differentialgleichung abgeleitet wird, die der Preis eines Derivats sein muss, das von einer nicht dividendenberechtigten Aktie abhängt.

Um den Wert der Aktienoptionen mithilfe des Black-Scholes-Optionspreismodells zu berechnen, sind fünf Inputs erforderlich Aktienkurs, Ausübungspreis, risikofreier Zins, Zeit bis zum Verfallsdatum und Volatilität. Sie verwendeten die Gleichung zur Berechnung von Werten für die europäische Call - und Put-Option auf die Aktie. 1997 erhielten sie den Nobelpreis. Black-Scholes Generalized Model hat eine weitere Annahme erwartete Dividendenrendite - ein Unternehmen zahlen eine kontinuierliche Dividenden während der Laufzeit der Option.

Nach ASC 718, FAS 123 R oder FAS123 sind sechs Eingaben erforderlich, um den Fair Value der Optionen zu berechnen. Black-Scholes Generalized Model wird in 8220Option1238221 verwendet, um den Fair Value der Option für Aktiengesellschaften und den Mindestwert der Optionen für nicht-öffentliche Unternehmen zu berechnen. Das Black-Scholes-Optionspreismodell ist das am häufigsten erwähnte theoretische Modell für die Bewertung von Optionen in der Geschäftswelt.

Das Standard-Black-Scholes-Optionspreismodell wurde entwickelt, um den Wert der übertragbaren Aktienoptionen abzuschätzen. Während das Modell von Investoren und Vergü - tungsexperten genutzt wird, gewinnt es aufgrund seiner Akzeptanz als Bewertungsmodell des FASB und der SEC-Proxy-Regeln an Bedeutung. Dieses Modell wurde ursprünglich entwickelt, um handelbare Arten von Optionen zu bewerten, aber das FASB glaubt auch, dass seine Verwendung für die Bewertung von Mitarbeiteraktienoptionen geeignet ist.

Der beizulegende Zeitwert der Optionen nach ASC 718 oder FAS 123 Rwenn für eine Aktienoption oder ein ähnliches Instrument mit denselben oder ähnlichen Bedingungen kein beobachtbarer Marktpreis vorliegt, schätzt ein Unternehmen den beizulegenden Zeitwert dieses Instruments unter Verwendung eines Bewertungsmethode oder - modell, das die Anforderungen erfüllt und mindestens den Ausübungspreis der Option berücksichtigt.

Die erwartete Laufzeit der Option unter Berücksichtigung sowohl der vertraglichen Laufzeit der Option als auch der Auswirkungen der Beschäftigten8217 erwartete Ausübung und post-vesting Beschäftigung Beendigung Verhalten. In einem geschlossenen Modell ist der erwartete Begriff eine Annahme, die in oder Eingabe in des Modells verwendet wird, während in einem Gittermodell der erwartete Ausdruck eine Ausgabe des Modells ist.

Der aktuelle Kurs der zugrunde liegenden Aktie. Die erwartete Volatilität des Kurses des Basiswerts für die erwartete Laufzeit der Option. Die erwarteten Dividenden auf den Basiswert für die erwartete Laufzeit der Option. Der risikofreie Zinssatz e für die erwartete Laufzeit der Option. Unter 8220Option1238221 wird der beizulegende Zeitwert der aktienbasierten Optionen entweder mit dem 8220Black-Scholes-Optionspreismodell8221 oder dem 8220Binomialmodell8221 ermittelt, das den Aktienkurs zum Gewährungszeitpunkt, den Ausübungspreis, die voraussichtliche Laufzeit der Option, die Volatilität des Basiswertes, Der zugrunde liegenden Aktie und den erwarteten Dividenden sowie dem risikofreien Zins über die erwartete Laufzeit der Option.

Die erforderlichen Eingaben für die Bewertung aktienbasierter Optionen werden auf dem 8220Value8221-Arbeitsblatt dargestellt. Es können jedoch keine beizulegenden Zeitwerte berechnet werden, bis alle Annahmen auf 8220Front Page8221 getroffen wurden, alle Mindesteingaben auf 8220Value8221 oder 8220Tree8221 Blatt eingegeben wurden und alle Preisdaten auf Preis-Arbeitsblätter heruntergeladen wurden.

Zwei der sechs vom FASB benannten Inputs sind relativ einfach und werden für alle Unternehmen konsequent angewendet. Die 8220Stock Preis8221 zum Zeitpunkt der Gewährung und 8220Exercise Price8221 allgemeinen sind offensichtlich. 8220Exercise Preis8221 kann auch als 8220strike Preis8221 oder 8220grant Preis8221 benannt werden. Wenn ein Binomialmodell verwendet wird, können ein suboptimaler Faktor, eine Post-Vesting-Terminierungsrate und eine Anzahl von Schritten als zusätzliche Eingaben eingegeben werden.

Volatilitätsberechnung Pro ASC 718 oder FAS 123 R ist immer ein Volatilitätseingang erforderlich, um eine aktienbasierte Vergütung mit dem Binomialmodell oder dem Black-Scholes Optionspreismodell zu bewerten. Von den sechs Eingängen, die von diesen beiden Optionspreismodellen gefordert werden, ist die Volatilität am schwierigsten abzuschätzen. Volatilität ist ein Maß für den Betrag, um den ein Aktienkurs schwankte oder voraussichtlich während eines bestimmten Zeitraums schwanken wird.

Wie allgemein üblich, sollte bei der Festlegung der für diese Schätzung notwendigen Genauigkeit die Wesentlichkeit berücksichtigt werden. Volatilität ist nicht ein stock8217s quotbetaquot Faktor. Sie sind alle im Handbuch austauschbar. Der Beta-Faktor misst eine Kursschwankung im Verhältnis zu den durchschnittlichen Fluktuationen des Marktes, während die Volatilität ein Maß für eine eigene Kursänderung gegenüber einer vorherigen Periode ist.

Wenn Sie die berechnete historische Volatilität nicht verwenden möchten, können Sie die geschätzte Volatilität auch manuell auf das 8220Value8221-Arbeitsblatt eingeben. Die Berechnung der historischen Volatilität ist im Programm enthalten. Sobald Sie die Preisdaten auf das zugehörige Preisarbeitsblatt eingegeben und die erwartete Laufzeit der Option auf dem Arbeitsblatt 8220Value8221 abgeschätzt haben, wird die Volatilität über die historische Periode mit der Länge der erwarteten Lebensdauer der Option berechnet und auf dem 8220Value8221-Arbeitsblatt angezeigt, nachdem Sie auf 8220Wert 8221 kalibriert haben Taste.

Der FAS123 empfiehlt, mindestens 20-30 Preisbeobachtungen und vorzugsweise mehr, um eine statistisch gültige Maßnahme zu berechnen. Wenn die Beobachtungen, die auf der erwarteten Laufzeit der Option und dem Zeitintervall für die Berechnung der Volatilität basieren, weniger als 20 betragen, wird das Programm daran erinnern. 8220Option1238221 berechnet automatisch die Volatilität basierend auf dem historischen Aktienkurs täglich, wöchentlich oder monatlich und der erwarteten Laufzeit der Option.

Die Beobachtungen sind größer oder gleich 3. Der FASB verlangt, dass die Fair Value-Schätzung der Aus - schüttung auf der erwarteten Volatilität über die erwartete Laufzeit der Option basiert. Wenn daher eine auf historischen Kursschwankungen beruhende Volatilität nicht repräsentativ für die erwartete Volatilität über die erwartete Laufzeit der Option ist, können Anpassungen der historischen Volatilität erforderlich sein.

Die Gründe für eine Abweichung von der historischen Volatilität sollten dokumentiert werden. Für ein Unternehmen, dessen Stammaktie vor kurzem öffentlich gehandelt worden ist und in bestimmten anderen Fällensind möglicherweise keine ausreichenden historischen Daten verfügbar, um die Volatilität iq option usd/brl berechnen. In diesen Situationen kann die erwartete Volatilität auf der durchschnittlichen Volatilität von ähnlichen Unternehmen auf vergleichbaren Ebenen in ihrer Geschichte basieren.

Ebenso wird ein Unternehmen, dessen Stammaktie seit ein paar Jahren öffentlich gehandelt wird, in der Regel weniger volatil, da mehr Handelserfahrung gesammelt wurde und daher möglicherweise mehr Wert auf die jüngsten Erfahrungen gelegt wird. Ein Unternehmen könnte auch die Aktienkursvolatilität ähnlicher Einheiten berücksichtigen. Darüber hinaus können Perioden, die nicht wiederkehrende Ereignisse enthalten, die eindeutig anormale Auswirkungen auf die Berechnung der historischen Volatilität haben wie z.

ein fehlgeschlagenes Übernahmeangebot oder eine isolierte große Umstrukturierungfür diese historische Berechnung nicht berücksichtigt werden. Das FASB erkennt an, dass eine Reihe von vernünftigen Volatilitätserwartungen bestehen kann. Wenn eine Menge innerhalb dieses Bereichs eine bessere Schätzung als jede andere Menge ist, sollte sie verwendet werden.

Sie können weiterhin die Fair Value-Volatilität für einen Zuschussartikel berechnen, auch wenn die Beobachtungen kleiner als 20 sind, solange die Berechnung mathematisch berechenbar ist d. Andernfalls ist es sinnvoll, eine erwartete Volatilitätsschätzung am unteren Ende dieses vernünftigen Bereichs zu verwenden. Sie können jedoch die historischen Volatilitätsberechnungen auf keinen der Preisarbeitsblätter manipulieren.

Der FASB schlägt vor, dass die Preisbeobachtungen in regelmäßigen Abständen dh täglich, wöchentlich, monatlich usw. konsistent sein sollten, so dass sie nicht in Zukunft geändert werden sollten, sobald Sie das richtige Zeitintervall auf 8220Front Page 821 ausgewählt haben schätzen. Daher ist die einzige Alternative, die historische Volatilitätsberechnung zu manipulieren, die 8220 erwartete Lebensdauer von option8221 auf 8220Value8221-Arbeitsblatt zu ändern.

Erwartete Laufzeit der Option Die erwartete Laufzeit der Option ist die Anzahl der erwarteten Jahre, bevor die Stipendiaten die Optionen ausüben, SARs, die in Aktien oder ähnlichen Aktienpreisen zu zahlen sind. Die erwartete Nutzungsdauer ist geringer als die Vertragslaufzeit, ist aber immer mindestens so lang wie die Wartezeit. Die erwartete Nutzungsdauer beruht auf mehreren Faktoren, einschließlich der bisherigen Erfahrung mit ähnlichen Auszeichnungen, der Ausübungsperiode der Auszeichnung, der Volatilität Und den aktuellen Erwartungen.

Auch bei der Schätzung der erwarteten Option Leben kann es hilfreich sein, zu stratifizieren die Stipendiaten, wenn es wahrscheinlich ist, dass ein signifikanter Unterschied in ihrer Option Ausübung Verhalten. Die folgenden Faktoren, die bei der Schätzung der erwarteten Laufzeit einer Option berücksichtigt werden müssen Die Wartezeit der Auszeichnung. Employees8217 historische Übung und post-vesting Beschäftigung Beendigung Verhalten für ähnliche Zuschüsse.

Die erwartete Volatilität der Aktie. Verdunkelungsperioden und andere koexistierende Regelungen, wie etwa Vereinbarungen, die es ermöglichen, dass die Ausübung automatisch während der Blackout-Perioden erfolgt, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind. Employees8217 Altersgruppen, Là nge des Dienstes und Heimatstaaten d. in - oder auslà ndisch. Externe Daten, falls es angemessener oder interner ist, sind nicht verfügbar.

Aggregation durch homogene Mitarbeitergruppen. Wenn das Binomialmodell in Option 123 ausgewählt ist, wird der erwartete Term automatisch mit dem Black-Scholes-Modell berechnet. Wenn jedoch die erwartete Volatilität zu hoch ist, z. größer als 150, kann die berechnete erwartete Laufzeit nicht angemessen sein, und das Programm kann sie stattdessen durch Vertragslaufzeit ersetzen. Erwartete Dividendenrendite Dies ist die erwartete jährliche Dividendenrendite Laufzeit der Option, ausgedrückt als Prozentsatz des Aktienkurses am Tag der Gewährung.

Wie allgemein üblich, sollte bei der Festlegung des für diese Schätzung erforderlichen Präzisionsgrades die Wesentlichkeit in Betracht gezogen werden. Die Einschätzung der erwarteten Dividenden über die erwartete Laufzeit der Option erfordert ein Urteil. ASC 718 oder FAS 123 R enthält die folgenden Leitlinien für die Schätzung erwarteter Dividenden Optionspreismodelle verlangen generell eine erwartete Dividendenrendite als Annahme. Jedoch können die Modelle modifiziert werden, um eine erwartete Dividende anstelle einer Rendite zu verwenden.

Ein Unternehmen kann entweder seine erwartete Rendite oder seine erwarteten Zahlungen verwenden. Zusätzlich sollte ein historisches Dividendenmodell der Entity8217 oder Abnahmen in Betracht gezogen werden. Wenn ein Unternehmen zum Beispiel historisch die Dividenden um jährlich rund 3 Prozent erhöht hat, sollte sein geschätzter Aktienoptionswert nicht auf einer festen Dividendenausschüttung während der gesamten erwarteten Laufzeit der Aktienoption beruhen. Wie bei anderen Annahmen in einem Optionspreismodell sollte ein Unternehmen die erwarteten Dividenden verwenden, die sich wahrscheinlich in einem Betrag widerspiegeln würden, bei dem die Option ausgetauscht würde.

Wenn ein Unternehmen eine vergangene Geschichte der Dividendenerhöhungen hat, die voraussichtlich in der Zukunft anhalten wird, sollte die aktuelle Dividendenrendite modifiziert werden, um diese Erwartung zu reflektieren. Wenn ein Unternehmen nicht in der Vergangenheit Dividenden gezahlt hat, sondern angekündigt hat, beginnt es, Dividenden zu zahlen, die eine bestimmte Rendite darstellen, die als erwartete Dividendenrendite verwendet werden sollte. Anpassungen, die die erwarteten Veränderungen aus einer aktuellen Dividendenrendite widerspiegeln, sollten in der Regel auf öffentlich zugänglichen Informationen beruhen.

Allerdings ist ein gewisser Spielraum erlaubt, und wenn ein junges aufstrebendes Unternehmen, ohne Geschichte der Dividenden vernünftigerweise zahlen erwartet Dividenden während der erwarteten Laufzeit der Option zu erklären, es könnte die Dividendenzahlungen von einer Vergleichsgruppe betrachten ihre erwartete Dividenden Annahme bei der Bestimmung, gewichtet Um den Zeitraum zu decken, in dem die Ausschüttung erwartet wird. Werden Dividendenäquivalente an den Berechtigten gezahlt oder werden sie zur Minderung des Ausübungspreises angewandt, sollte eine Dividendenrente von null angewandt werden.

Erwartete Dividenden unter dem Binomialmodell. Das Binomialmodell kann angepasst werden, um eine erwartete Dividendenmenge anstelle einer Rendite zu verwenden, und kann daher auch die Auswirkung der voraussichtlichen Dividendenänderungen berücksichtigen. In Option 123, wenn 8220variable inputs8221 Methode ausgewählt ist, kann erwartete Dividende an jedem Knoten über die gesamte Vertragslaufzeit unterschiedlich eingegeben werden. Solche Ansätze könnten die erwarteten zukünftigen Dividenden besser widerspiegeln, da sich die Dividenden nicht immer im Gleichschritt mit den Veränderungen des Aktienkurses von company8217 bewegen.

In 8220Option1238221 werden die für die Volatilitätsberechnung verwendeten Zusammenfassungsannahmen auf der Oberseite von 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 oder 8220Monthly Price8221 Arbeitsblatt dargestellt, abhängig von der Art des Preises, den Sie auf 8220Front Page8221 ausgewählt haben. Erwartete Dividendenschätzungen in einem Gittermodell sollten auf der Grundlage der oben genannten allgemeinen Leitlinien bestimmt werden.

Das FASB erkennt an, dass eine Reihe von vernünftigen Erwartungen hinsichtlich der Dividendenrendite bestehen kann. Ansonsten ist es angebracht, eine Schätzung am oberen Ende des angemessenen Bereich für die erwartete Dividendenrendite zu verwenden was wegen seiner inversen Beziehung, in der niedrigsten angemessenen Zeitwert Schätzung führen würde. In 8220Option1238221 trat die Dividendensumme auf 8220Price History8221, 8220Weekly Price8221 oder 8220Monthly Price8221 Arbeitsblatt für Volatilitätsberechnung verwendet wird, während die 8220Annual Dividenden Yield8221 auf 8220Value8221 Arbeitsblatt eingegeben verwendet wird, um den Fair Value von aktienbasierten Optionen zu berechnen.

Variable Dividendenrenditen sind im 8220Tree8221-Arbeitsblatt einzugeben. Risk Free Rate Für einen US-Arbeitgeber, der risikolose Zinssatz ist die Rate, die jetzt bei Null-Kupon US-Regierung Probleme mit einer Restlaufzeit gleich der erwarteten Laufzeit der Optionen. In einer Cash-Option stellt die annahmegemäß risikolosen Zinssatz Diskontsatzum die Rendite auf das Geld, das bis exercise.

Risk freien Zinssatz unter Binomialmodell gezahlt wird, nicht. Wenn 8220variable8221 sind frei Raten Risiko unter Binomialmodell in Option123 verwendet werden, eine Einheit US eine Option auf eigene Aktien ausgeben, muss impliziten Erträge aus dem US-Finanzministerium Nullkupon-Zinskurve über die erwartete Laufzeit der Option als risikofrei nutzen Zinssatzannahme, wenn sie ein Gittermodell verwendet, das die option8217s Vertragslaufzeit beinhaltet.

Das heißt, bei jedem Knoten im Gitter würde das Unternehmen die Vorwärtsrate verwenden, die am Datum des Knotens beginnt, wobei ein Term gleich der Periode bis zum nächsten Knoten ist. For your 8220reference8221 to the risk free rate, the U. Treasury Securities interest rate data is provided on 8220Risk Free Rate8221 worksheet Periodical update is necessary and available on our web-site option123customers if you want to use the provided data as risk free rate.

Graded Vesting Schedule For awards that vest on a 8220cliff8221 basis, i. all at oncethe expense would be recognized on a straight-line basis over the vesting period. If different portions of the overall award vest at different dates, this is called 8220graded8221 vesting. For options with graded vesting, companies should consider separating the grants into portions based on their vesting terms because in some cases the expected option lives of each portion could differ significantly.

Per ASC 718 or FAS 123 Rfor an award with ONLY Service condition that has graded vesting schedule, an entity may decide to recognize compensation cost a on a straight-line basis as if the award was, in-substance, multiple awards or b on a straight-line basis over the requisite service period for the entire award. However, per ASC 718 or FAS 123 R8220the amount of compensation cost recognized at any date must at least equal the portion of the grant-date value of the award that is vested at that date.

8221The choice of attribution method is an accounting policy decision that should be applied consistently to all share-based payments subject to graded service vesting. However, this choice does not extend to awards that are subject to performance vesting. The compensation cost for each vesting tranche in an award subject to performance vesting must be recognized ratably from the service inception date to the vesting date for each tranche.

In 8220Option1238221, the awards with graded vesting schedules are still recorded as multiple grant items, instead of just on grant item, but you can choose to recognize compensation cost either by a or b. If the first tranche is vested immediately on the grant date, the above straight-line attribution method can not be applied as it does not meet the requirement of ASC 718 or FAS 123 Rbecause the amount of compensation cost recognized at the grant date, practically 0 or 0, does NOT equal the portion of the grant-date value of the award, 25, that is vested at that date.

Accounting and Expense Allocation Under ASC 718 or FAS 123 R, expense is recognized only for options that ultimately are vested. Compensation expense is not recognized for options that are forfeited because grantees fail to fulfill service requirement. Therefore, while the fair value per option would not be re measured, the number of options actually vesting may change, and this would require re-measurement of aggregate compensation expense.

Compensation expense is not reversed for options that expire unexercised, even if the options turn out to be worthless because the stock price declined. In 8220Option1238221, the expense allocation calculates the aggregate value of the total award and allocates it over the vesting period. Under ASC 718 or FAS 123 R, if options are not ultimately vested, no compensation cost should be recognized 8211 all expense recognized previously should be reversed.

However, Per FAS 123 Rregardless the nature and numbers of conditions that must be satisfied, the existence of a market condition requires recognition of compensation cost if the requisite service is rendered, even if the market condition is never satisfied. Forfeiture Estimation When recognizing compensation cost under ASC 718, FAS 123 R, or FAS 123, two methods of accounting are allowed for forfeitures related to continuing employment quotEstimatedquot and quotActualquot.

An employer could elect to estimate forfeitures or could recognize compensation cost assuming all awards will vest and reverse recognized compensation cost for forfeited awards when the awards are actually forfeited. However, FAS 123 R eliminates the latter accounting alternative and requires that employers estimate forfeitures resulting from the failure to satisfy service or performance conditions when recognizing compensation cost.

Those estimates must be evaluated each reporting period and adjusted, if necessary, by recognizing the cumulative effect of the change in estimate on compensation cost recognized in prior periods to adjust the compensation cost recognized to date to the amount that would have been recognized if the new estimate of forfeitures had been used since the grant date.

An employer8217s estimate of forfeitures should be adjusted as actual forfeitures differ from its estimates, resulting in the recognition of compensation cost only for those awards that actually vest. In 8220Option1238221, the initial forfeiture is entered on 8220Basic Info8221 worksheet, and the compensation cost then is recognized over the requisite service period, net of initial estimated forfeiture.

Estimation adjustment and Actual forfeiturecancellation are entered differently in 8220Option1238221 8226 All adjustments to initial estimation or prior estimation can be done 8220Exp Sum8221 worksheet. 8226 All actual forfeiture needs to be entered on 8220Basic Info8221 in order to report actual forfeiture properly. However, you may always enter both estimation adjustment and actual forfeiturecancellation on 8220Basic Info8221 worksheet.

Solche Eingaben müssen auf dem 8220Tree8221-Arbeitsblatt in Option123 eingegeben werden. When performance targets also exist, companies must make a best estimate of the number of awards expected to be earned based on attainment of the target. If the company elects the estimated forfeitures method for continued employment, a further estimate must be made for awards that will be forfeited based on continued employment.

Income Tax Similar to the requirements of ASC 718, FAS 123, or FAS 123 R requires that the income tax effects of share-based payments be recognized for financial reporting purposes only if such awards would result in deductions on the company8217s income tax return. Generally, the amount of income tax benefit recognized in any period is equal to the amount of compensation cost recognized multiplied by the employer8217s statutory tax rate.

An offsetting deferred tax asset also is recognized. If the tax deduction reflected on the company8217s income tax return for an award generally at option exercise or share vesting exceeds the cumulative amount of compensation cost recognized in the financial statements for that award, the excess tax benefit is recognized as an increase to additional paid-in capital.

Alternatively, the tax deduction reported in the tax return may be less than the cumulative compensation cost recognized for financial reporting purposes. The deferred tax asset in excess of the benefit of the tax deduction needs to be written-off 1. In equity to the extent that additional paid-in capital has been recognized 8220APIC credits8221 for excess tax deductions from previous employee share-based payments accounted for under ASC 718 or FAS 123 regardless of whether or not an entity elected to recognize compensation cost in the financial statements or only in pro forma disclosures or under ASC 718 OR FAS 123 Rand 2.

In operations income tax expenseto the extent the write-off exceeds previous excess tax benefits recognized in iq option usd/brl. 8220Option1238221 tax-effects compensation expense over the vesting period. Unlike other programs, this Program has the ability to adjust deferred tax accounts for any tax rate changes that arise during the vesting period. Accounting for income taxes related to share-based compensation can be complicated, consulting to your tax advisor may be necessary.

Tax rates are entered in the ForfeitureEstimate part on 8220Exp Sum8221 worksheet. Presentation and Disclosure ASC 718 or FAS 123 R 8217s requirement that the compensation cost associated with share-based payments be recognized in the financial statements eliminating the pro forma disclosure alternative is a significant change in accounting for many companies that, in some cases, will be recognizing that compensation cost in their financial statements for the first time.

All forfeitures, including initial estimation, estimation adjustment, and actual forfeiture, are either entered or transferred onto 8220Exp Sum8221 worksheet. ASC 718 or FAS 123 R require entities to provide disclosures with respect to share-based payments to employees and non - employees that satisfy the following objectives An entity with one or more share-based payment arrangements shall disclose information that enables users of the financial statements to understand The nature and terms of such arrangements that existed during the period and the potential effects of those arrangements on shareholders The effect of compensation cost arising from share-based payment arrangements on the income statement The method of estimating the fair value of the goods or services received, or the fair value of the equity instruments granted or offered to grantduring the period The cash flow effects resulting from share-based payment arrangements.

ASC 718 or FAS 123 R indicates the minimum information needed to achieve those objectives and illustrate how the disclosure requirements might be satisfied. In some circumstances, an entity may need to disclose information beyond that required by ASC 718 or FAS 123 R to achieve the disclosure objectives. An entity that acquires goods or services other than employee services in share-based payment transactions shall provide disclosures similar to those required by ASC 718 or FAS 123R to the extent that those disclosures are important to an understanding of the effects of those transactions on the financial statements.

In addition, an entity that has multiple share-based payment arrangements with employees shall disclose information separately for different types of awards under those arrangements to the extent that differences in the characteristics of the awards make separate disclosure important to an understanding of the entity8217s use of share-based compensation.

In 8220Option1238221, the following disclosures are provided in both interim and annual report For current fiscal period, the number of shares, weighted average exercise price, weighted remaining contract term, and aggregate intrinsic value for Those outstanding at the end of the year Those exercisable or convertible at the end of year Granted Exercised or converted Forfeited, and Expired For current fiscal period, the number and weighted grant-date fair value intrinsic value forThose non-vested at the beginning of the year Those non-vested at the end of the year Those granted Vested, and Forfeited For current fiscal period, the summary information of the following assumptions Expected volatility Weighted-average volatility Expected dividend Expected term Risk-free rate Download a Free Demo with limited functionsESOs Using the Binomial Model On April 1, 2004, the Financial Accounting Standards Board FASB published a proposal on the new accounting treatment of employee stock options ESOs.

The final rules will probably be issued sometime in the fall of 2004. But the final rules will most likely resemble the proposal FASB has rejected - clearly to its own satisfaction - the most visible and obvious criticisms of the proposal to expense stock options. Currently, most companies use the Black-Scholes options-pricing model to price their ESOs. The new rules, however, encourage - but do not require - companies to use the binomial model.

We can therefore expect companies to shift to the binomial in the next annual report season. In this section, we explain the idea behind the binomial model. The Binomial Builds a Tree of Future Stock Prices The Black-Scholes is a closed-form model, which means it solves for, or deduces, an options price from an equation. In contrast, the binomial is an open-form or lattice model.

It creates a tree of possible future stock-price movements and induces the options price. Lets start with a single-step binomial. Assume we grant an option on a 10 stock that will expire in one year. There are three basic calculations. First, we plot the two possible future stock prices. Second, we translate the stock prices into future options values at the end of the year, this option will be worth either 1.

We also assume there is a 50 chance that the price will jump 12 over the year and a 50 chance that the stock will drop 12. Third, we discount the future values into a single present value. In this case, the 1. 20 discounts to 1. 20 or nothing. 14 because we assume a 5 risk-less rate. After we weight each possible outcome by 50, the single-step binomial says our option is worth 0. A full-fledged binomial simply extends this one-step model into a random walk of many steps or intervals.

As such, calculating the binomial involves the same three basic actions. First, the tree of possible future stock prices is constructed, and the volatility input determines the magnitude of each up or down jump. Second, the future stock prices are translated into option values at each interval on the tree. Third, these future option values are discounted back to a single present value.

This third step is called backward induction. Backward induction simply starts with the final options values and works backward through a series of one-step mini-models. For example, the options value for Su4 above the next-to-last value at the top of the tree is just a weighted blend of the two final nodes that come after it. And Su3 becomes a weighted blend of the Su4 and Su2, and so on until the model converges to a single option value - in present-value terms - at the front of the tree.

The Binomial Tree Values an American-Style Option with Flexibility A big advantage of the binomial is that it can value an American-style option. which can be exercised before the end of its term, and it is the style of option ESOs usually take. The model achieves this valuation capacity by comparing the calculated value at each node as above to the intrinsic value at that node. In the few cases where intrinsic value is greater, the model assumes the option is worth the intrinsic value at the node.

This has the overall effect of increasing the value of the American-style option relative to a European-style option. as some of the nodes are increased. You can see that the binomial is a brute-force model that can be constructed with almost unlimited flexibility. The FASB prefers the binomial model because it can build-in the unique features of an ESO. Consider two key features that the FASB recommends companies build into the binomial model vesting restrictions and early exercise.

The binomial tree above is the same as before, except with two differences. First, because the option is un-vested in the early years, the model does not assume any early exercises during these years which would be done to redeem high intrinsic values in the upward jumping paths. Second - and this is a key difference - the binomial allows for an exercise factor. FASB calls this a suboptimal exercise factor. An exercise factor of 2x, for example, allows the model to assume that employees will exercise the option if the stock price increases to double 2x the exercise price.

The idea behind this factor is simply to anticipate early exercise of in-the-money options under favorable circumstances. If the exercise factor is triggered, the option is assumed to be exercised, and the binomial tree basically stops on that node. You can see these two features reduce the value of the option, all other things being equal. The un-vested section of the model limits the value at each node to the discounted value of the two future nodes even where the intrinsic value is greater and would therefore be normally used instead.

The exercise factor eliminates additional value that could accrue to the option if it were to continue to ride the upward trajectory. The Iq option usd/brl Accounting Rule Favors the Binomial The proposed accounting rule amended SFAS 123 favors the binomial for pricing ESOs. As companies shift from the Black-Scholes to the binomial, there are four key differences in the valuation methods to note Keep in mind that ESOs are far less liquid than traded options as an employee cannot sell his or her option on a public exchange.

You may recall that the Black-Scholes handles this with a band-aid solution companies use a reduced expected life instead of the full 10-year term as an input into the Black-Scholes. Because the binomial model already builds-in these illiquidity factors through the vesting restrictions and early exercise assumptions, the binomial accepts the full 10-year term as an input.

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Coments:

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